Guy di Lusignano introdusse il sistema feudale, concedendo proprietà ai baroni che lo avevano accompagnato dalla Palestina. Le questioni costituzionali e legali furono trattate dall'Assise di Gerusalemme, un codice adottato dall'ex regno, ma furono mantenute le leggi e le consuetudini locali.

Due anni dopo, nel 1194, Guy morì e gli succedette suo fratello Amaury. Per ratificare il suo diritto a governare, Amaury ottenne una corona dall'Imperatore del Sacro Romano Impero, Enrico VI, e nel 1197 divenne il primo re lusignano di Cipro. Per assicurarsi la sua posizione dall'esterno e all'interno di Amaury si estendevano i castelli di montagna di Sant'Ilarione, Buffavento e Kantara. Prese anche provvedimenti per spostare la Chiesa ortodossa introducendo la comunione romana.

L'oppressione della Chiesa ortodossa fu completata da decreti emessi nel Concilio di Famagosta nel 1222. Le visite ortodosse furono ridotte e i quattro vescovi rimasti fecero scalo nelle città di campagna. Le entrate ortodosse furono assegnate alla Chiesa latina e, in generale, la Chiesa ortodossa fu posta in una camicia di forza latina.
Le rivalità tra i poteri mercantili scoppiarono all'incoronazione di Pietro II come re di Gerusalemme e Cipro a Famagosta nel 1372. Una disputa tra i rappresentanti di Genova e Venezia su chi dovesse guidare il cavallo del re provocò una rissa, e le ostilità continuarono dopo le celebrazioni, quando i veneziani, con tacito sostegno cipriota, attaccarono i genovesi, uccidendone diversi e distruggendo le loro proprietà.

I genovesi risposero con un pugno di ferro. Le truppe furono spedite, Famagosta e Nicosia furono sequestrate insieme al giovane re, James, il poliziotto di Cipro, e Eleanor, la madre del re, si ritirarono nel castello di Kyrenia che resistette a tutti gli assalti genovesi. Un trattato nel 1374 restaurò Pietro sul trono, ma Famagosta fu trattenuta dai Genovesi e Giacomo fu tenuto in ostaggio a Genova fino a quando riuscì a trionfare nel 1385.

Le incursioni sull'Egitto di Giano (1398-1432) suscitarono l'ira dei Mamelucchi, che scesero su Cipro nel 1426 e annientarono un esercito cipriota indebolito, saccheggiarono Nicosia e imposero tributi sull'isola.

La dinastia dei Lusignano non si riprese mai. L'intrigo all'interno della famiglia reale indebolì la sua posizione. L'illegittimo usurpatore James II riuscì a strappare Famagosta dai Genovesi in declino. Tuttavia, il matrimonio con Caterina Cornaro di Venezia fu un errore fatale. I veneziani, che avevano a lungo bramato l'isola, presto pianificarono la morte del re e governarono efficacemente Cipro fino a quando non subentrarono ufficialmente nel 1489, quando Caterina fu persuasa a rinunciare alla sua posizione a loro favore.